انخفض مؤشر السوق السعودي تاسي (TASI) بنسبة 0.6% خلال هذه اللحظات من تعاملات، اليوم الاثنين، ليسجل مستوى 11,189.86 نقطة، فاقدًا 63.04 نقطة عن جلسة أمس، في إشارة واضحة إلى استمرار الضغط البيعي وتزايد الضبابية في الاتجاه العام للسوق بعد بداية أسبوع اتسمت بالتقلب.
وفي الوقت نفسه، ارتفع سهم أكوا باور مستفيدًا من إعلان توقيع اتفاقيات لشراء الطاقة ضمن تحالف تقوده الشركة باستثمارات ضخمة بلغت 31 مليار ريال سعودي، بالتزامن مع تقلبات ملحوظة خلال الأيام الماضية تزامنًا مع طرح حقوق الأولوية.
أما سهم المتقدمة للبتروكيماويات (TADAWUL:2330) فقد كان مفاجأة الجلسة، حيث أعلنت الشركة قفزة بنسبة 95% في صافي أرباحها الفصلية إلى 82 مليون ريال، مع تأكيدها عدم تسجيل أي خسائر دفترية على الاستثمارات، مقارنة بخسارة 30% في نفس الربع من العام الماضي، مما أعاد بعض الثقة إلى قطاع البتروكيماويات (TADAWUL:2310) الذي عانى من ركود دام عامين.
في الخلفية، يترقّب المستثمرون قرار الاحتياطي الفيدرالي الأميركي حول أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر، وسط مخاوف متزايدة من تأثير تصريحات الرئيس الأميركي دونالد ترامب بشأن فرض تعريفات جمركية إضافية على دول عدة من بينها كندا والبرازيل والجزائر، وهو ما أثّر على الأسواق الآسيوية لكنه لم يُحدث أثرًا ملموسًا على السوق السعودي حتى الآن، بحسب مداخلة المحلل فهد الذكير مع قناة الشرق.
دون المتوسطات... وتحت الضغط: صورة فنية سلبية للمؤشر
بحسب منصة WarrenAI، يُظهر المؤشر إشارات سلبية على المدى المتوسط والقصير:
دون متوسط 200 يوم: يتداول المؤشر الآن أقل بـ590 نقطة من متوسطه المتحرك لـ200 يوم (11,779.73)، مما يعكس اتجاهًا هابطًا مستقرًا.
المسافة عن القاع والقمة السنوية: المؤشر قريب من أدنى مستوياته خلال السنة (10,429.11) وأبعد بكثير من القمة السنوية (12,536.28).
ضعف السيولة: حجم التداول بلغ 140.42 مليون سهم، وهو أقل من متوسط الجلسات الأخيرة الذي تراوح بين 175 – 177 مليون سهم، ما يبرز ضعف في السيولة الداعمة لأي ارتداد محتمل.
مؤشرات فنية متضاربة: الزخم تحت المجهر
تشير مؤشرات التحليل الفني التي يرصدها نظام الذكاء الاصطناعي في WarrenAI إلى إشارات مختلطة، أغلبها ترجّح الضغط البيعي:
RSI عند 36.9: قريب من مناطق التشبع البيعي.
Stochastic عند 93.9: في منطقة تشبّع شرائي.
StochRSI عند 8.8: في حالة تشبّع بيعي.
MACD, ADX, CCI, ROC, WilliamsR: كلها تُظهر ضعفًا في الزخم أو إشارات بيع مباشرة.
أما المتوسطات المتحركة القصيرة (5، 10، 20، 50) فجميعها تشير إلى بيع، بينما تُظهر المتوسطات الأطول (100 و200 يوم) إشارات شراء، لكنها متأخرة عن حركة السوق.
قراءة شاملة لأداء السوق وتوقعات المرحلة القادمة
التقلب السنوي: سجل السوق تقلبًا مرتفعًا عند 14.4%.
عائد سنة كاملة: تراجع بنحو -5.8%، ما يعكس أن الارتدادات الأخيرة لم تعوض خسائر النصف الأول من 2025.
حالة العرض والطلب: في جلسة 13 يوليو، تفوقت الأسهم الخاسرة (192) على الرابحة (135)، مع تراجع تقوده قطاعات الطاقة والمرافق والعقار.
ملخص المشهد: استمرار الضغط مع غياب محفزات صاعدة
يتضح من كافة المعطيات أن السوق لا يزال في اتجاه هابط، يتداول دون متوسطاته الفنية الأساسية، ويعاني من ضعف في السيولة والزخم الفني.
ورغم وجود بعض الفرص للارتداد، خصوصًا مع الأخبار الإيجابية من شركات مثل المتقدمة وأكوا باور، فإن أي صعود سيكون مقيّدًا بمقاومات فنية قوية عند مستوى 11,148.57 (متوسط 50 يوم) و11,350 نقطة (أعلى إغلاق الأسبوع الماضي).
