يشهد المؤشر العام للسوق المالية السعودية تاسي محاولات للتعافي خلال تعاملات اليوم الأربعاء، بعدما ارتفع إلى قرب مستوى 10875 نقطة محققًا مكاسب تقارب 0.75%، إلا أن الصورة الفنية لا تزال تشير إلى استمرار الاتجاه الهابط على المدى المتوسط، وسط تحذيرات من أن أي صعود حالي قد لا يتجاوز كونه ارتدادًا فنيًا مؤقتًا ما لم يتم اختراق مستويات مقاومة رئيسية.
ويأتي ذلك في وقت تتزايد فيه حاجة المستثمرين إلى أدوات تحليل متقدمة تساعد على قراءة حركة الأسواق بصورة أكثر دقة، وهو ما توفره منصة WarrenAI المتاحة ضمن اشتراك InvestingPro، إذ تجمع بين التحليل الفني والبيانات الأساسية والذكاء الاصطناعي لتقديم سيناريوهات تداول مدعومة بعشرات المؤشرات الفنية ومستويات الدعم والمقاومة، بما يمنح المستثمر رؤية أكثر شمولًا قبل اتخاذ قرارات الشراء أو البيع.
وتعتمد المنصة على تحليل فوري لحركة الأسعار والزخم والاتجاهات الفنية، مع تقديم مستويات الدخول والخروج المحتملة، إضافة إلى تقييم قوة السيناريوهات المختلفة واحتمالات تحققها، وهو ما يجعلها أداة متقدمة للمستثمرين والمتداولين الراغبين في اتخاذ قرارات تستند إلى البيانات بدلًا من الانطباعات أو العوامل النفسية.
الاتجاه العام لا يزال هابطًا رغم الارتداد الحالي
بحسب تحليل WarrenAI، لا يزال المؤشر العام يتحرك داخل اتجاه هابط واضح على الإطار الزمني اليومي، إذ يتداول دون المتوسطات المتحركة الرئيسية لـ 20 و50 و200 يوم، كما يظل أسفل سحابة الإيشيموكو، وهي إشارات فنية تعكس استمرار سيطرة البائعين على الاتجاه العام للسوق.
ويشير التحليل إلى أن تداول المؤشر قرب 10874.6 نقطة يضعه أسفل أول منطقة مقاومة مهمة الواقعة بين 11000 و11050 نقطة، ما يعني أن أي صعود في الوقت الحالي يُنظر إليه باعتباره حركة تصحيحية داخل اتجاه هابط، وليس بداية لموجة صعود جديدة، ما لم ينجح المؤشر في اختراق هذه المنطقة والإغلاق فوقها.
وتوفر منصة WarrenAI مثل هذه القراءة بصورة تلقائية، حيث لا تكتفي بعرض المؤشرات الفنية، وإنما تفسرها وتربط بينها لتوضيح ما إذا كانت الحركة الحالية تمثل تغيرًا حقيقيًا في الاتجاه أو مجرد ارتداد مؤقت، وهو ما يساعد المستثمر على تجنب الدخول في صفقات مخالفة للاتجاه الرئيسي.
مؤشرات فنية تشير إلى احتمال ارتداد... ولكن بحذر
ورغم بقاء الاتجاه العام سلبيًا، رصد التحليل الفني عدة إشارات قد تدعم حدوث ارتداد قصير الأجل خلال الجلسات المقبلة.
فقد سجل المؤشر تكوين شمعة Hammer بالقرب من القاع، وهو نموذج فني يعكس رفض السوق لمستويات الأسعار المنخفضة ويدل غالبًا على محاولة المشترين استعادة السيطرة.
كما يقترب مؤشر القوة النسبية RSI من مستوى 33.5، وهو مستوى قريب من منطقة التشبع البيعي، ما يزيد احتمالات حدوث ارتداد فني، خاصة مع ملامسة المؤشر للحد السفلي من نطاقات Bollinger Bands، وهو ما يعني إحصائيًا أن الأسعار أصبحت منخفضة بصورة مبالغ فيها مقارنة بحركتها المعتادة.
لكن في المقابل، يشير تحليل WarrenAI إلى أن هذه الإشارات الإيجابية لا تزال تفتقر إلى التأكيد، إذ إن مؤشر SuperTrend لا يزال يعطي إشارة بيع قرب مستوى 11008 نقطة، بينما يستمر التداول أسفل سحابة الإيشيموكو والمتوسطات المتحركة، فضلًا عن أن أحجام التداول خلال الارتداد الأخير جاءت أقل من المتوسط، ما يعكس ضعف قوة المشترين حتى الآن.
مستويات فاصلة قد تحدد الاتجاه المقبل
يرى تحليل المنصة أن المنطقة الواقعة بين 10756 و10786 نقطة تمثل أهم مستويات الدعم الحالية للمؤشر.
وتكتسب هذه المنطقة أهمية استثنائية لأنها تتزامن مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% للحركة الصاعدة السابقة، إضافة إلى كونها منطقة قاع محورية قد تحدد مصير الاتجاه خلال المرحلة المقبلة.
وفي حال كسر هذه المنطقة والإغلاق اليومي دونها، فإن احتمالات استئناف الاتجاه الهابط سترتفع بصورة ملحوظة، مع إمكانية استهداف مستويات 10410 نقطة في البداية، ثم 10200 نقطة إذا استمرت الضغوط البيعية.
أما على الجانب المقابل، فتبرز منطقة 10920 نقطة كمقاومة أولية، لكنها لا تكفي وحدها لتغيير الاتجاه العام.
في حين تمثل المنطقة الممتدة بين 11000 و11050 نقطة العقبة الرئيسية أمام أي محاولة صعود، حيث تتجمع عندها عدة مقاومات فنية في الوقت نفسه، تشمل مؤشر SuperTrend والمتوسطين المتحركين لـ 20 و50 يومًا، فضلًا عن كونها مستوى نفسيًا مهمًا للمتداولين.
سيناريوهان رئيسيان لحركة المؤشر
بحسب تقييم WarrenAI، يظل السيناريو الأكثر ترجيحًا هو استمرار الاتجاه الهابط، خاصة إذا فقد المؤشر دعم 10750 نقطة بإغلاق يومي واضح.
وفي هذا السيناريو، يتوقع التحليل امتداد موجة الهبوط نحو 10410 نقطة ثم 10200 نقطة، مع استمرار بقاء مؤشر القوة النسبية دون مستوى 50 وارتفاع مؤشر ADX فوق 25، وهي إشارات تؤكد قوة الاتجاه الهابط.
في المقابل، يبقى سيناريو الارتداد الصاعد قائمًا، لكنه يحمل درجة ثقة أقل.
ويتطلب هذا السيناريو نجاح المؤشر في تجاوز قمة شمعة Hammer ثم الإغلاق فوق 10920 نقطة، بينما يظل الاختراق الحقيقي مرهونًا باستعادة منطقة 11008 – 11050 نقطة، يليها الثبات أعلى المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا.
وفي حال تحقق ذلك، فقد يمتد التصحيح نحو 11250 نقطة، ثم 11450 نقطة، إلا أن التحليل يشدد على أن هذه التحركات ستظل تصحيحية ما لم تتغير البنية الفنية للاتجاه بالكامل.
ماذا تعني هذه القراءة للمستثمر؟
تشير قراءة WarrenAI إلى أن المرحلة الحالية تتطلب قدرًا أكبر من الانضباط في إدارة المخاطر، إذ إن السوق يقف عند مستويات فاصلة قد تحدد اتجاهه خلال الأسابيع المقبلة.
وبالنسبة للمضاربين، تظل المنطقة بين 10750 و10800 نقطة الأكثر أهمية، حيث إن صمودها قد يوفر فرصة لارتداد فني، بينما يؤدي كسرها إلى تعزيز السيناريو السلبي.
أما المستثمر متوسط وطويل الأجل، فلا تزال البيئة الفنية تتطلب الحذر، في ظل استمرار التداول أسفل المتوسط المتحرك لـ 200 يوم وسحابة الإيشيموكو، وهي مؤشرات تشير إلى أن الاتجاه الهابط لا يزال هو المسيطر حتى الآن.
