من المرجح أن تكون الحرب في إيران مرة أخرى في صدارة اهتمامات المستثمرين مع بداية أسبوع تداول جديد، حيث يتفحص المستثمرون كلاً من الهجمات الجوية المستمرة والآمال في وقف إطلاق نار محتمل. تظل أسعار النفط أعلى بكثير من مستويات ما قبل الحرب، مما يؤكد المخاوف من صدمة طاقة قد تصبح أكثر وضوحاً في بيانات التضخم الأمريكية القادمة. كما ستكون نتائج شركة النقل دلتا إيرلينز ومجموعة المشروبات كونستيليشن براندز محط اهتمام أيضاً، حيث من المقرر أن يتصاعد موسم الأرباح الفصلية في وقت لاحق من هذا الشهر.
1. الحرب في إيران
سيعود المتداولون إلى مكاتبهم بعد أسبوع مختصر بسبب العطلات ليواجهوا إشارات متضاربة من الصراع المستعر في الشرق الأوسط.
من جهة، تلقت إيران والولايات المتحدة إطاراً لإنهاء الأعمال العدائية وإعادة فتح مضيق هرمز، وفقاً لما أفادت به عدة وسائل إعلامية نقلاً عن مصادر مطلعة على المقترحات. يمكن أن يدخل الخطة حيز التنفيذ في وقت مبكر من يوم الاثنين.
وفقاً لوكالة أسوشيتد برس، تم إعداد الخطة من قبل باكستان ومصر وتركيا وتم تبادلها مع الطرفين بين عشية وضحاها. ويُقال إنها تتبع نهجاً من مرحلتين: وقف فوري لإطلاق النار يليه اتفاق شامل أوسع.
في هذه الأثناء، أفادت أكسيوس أولاً يوم الأحد أن الولايات المتحدة وإيران والوسطاء الإقليميين كانوا يناقشون وقفاً محتملاً لإطلاق النار لمدة 45 يوماً كجزء من صفقة من مرحلتين قد تؤدي إلى إنهاء دائم للحرب، نقلاً عن مصادر أمريكية وإسرائيلية وإقليمية.
ومع ذلك، على الرغم من الآمال في إنهاء وشيك للقتال، استمرت الحرب في التصعيد، حيث شنت إيران وإسرائيل ضربات جديدة على بعضهما البعض. خلال عطلة نهاية الأسبوع، في منشور على وسائل التواصل الاجتماعي ومقابلات إعلامية، أصدر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تحذيراً جديداً بأن الولايات المتحدة ستضرب منشآت الطاقة الإيرانية إذا لم يتم فتح مضيق هرمز، وهو ممر مائي حيوي يتدفق من خلاله حوالي خمس نفط العالم، بحلول مساء الثلاثاء. رفضت إيران الإنذار.
2. أسعار النفط تظل مرتفعة
انخفضت أسعار النفط قليلاً يوم الاثنين، متراجعة عن بعض المكاسب الأخيرة، بسبب الآمال في إنهاء وشيك للحرب في إيران.
ومع ذلك، تظل العقود الآجلة لخام برنت، المعيار العالمي، ليست بعيدة عن 110.00 دولار للبرميل، أي أعلى بكثير من المستويات قبل بداية الصراع في أواخر فبراير. قبل اندلاع الحرب، كان برنت يتداول عند حوالي 70.00 دولار للبرميل.
أثار الارتفاع مخاوف من ارتفاع التضخم الذي قد يؤثر على آفاق النمو للدول حول العالم ويؤثر على مجموعة واسعة من الصناعات. اقترح بعض المحللين أن إعادة فتح مضيق هرمز فقط يمكن أن يخفف من هذه الضغوط المتزايدة.
يوم الأحد، قالت أوبك+ إنها وافقت على رفع حصص إنتاج النفط بمقدار 206,000 برميل يومياً لشهر مايو، على الرغم من أن الزيادة من المرجح أن تكون على الورق فقط لأن الأعضاء الرئيسيين في مجموعة المنتجين غير قادرين إلى حد كبير على توسيع الإنتاج بسبب الحرب في إيران.
3. بيانات التضخم القادمة والفيدرالي يصدر محضره
سيكون تسليط الضوء على التقويم الاقتصادي هو صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر مارس، والذي سيقيمه المراقبون بحثاً عن أي إشارة إلى التأثيرات التضخمية للصراع في إيران.
نظراً للقفزة في أسعار النفط الخام، اقترح المحللون أن إحدى النقاط الرئيسية لقراءة مؤشر أسعار المستهلك في 10 أبريل ستكون الارتفاع المحتمل في تكاليف وقود السيارات. ارتفعت أسعار البنزين الأمريكية المتوسطة فوق 4.00 دولار للغالون لأول مرة منذ أكثر من ثلاث سنوات الأسبوع الماضي.
في غضون ذلك، مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، وهو مقياس للتضخم يراقبه الاحتياطي الفيدرالي عن كثب.
لكن مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي سيغطي فبراير، وهي فترة لم تشمل في معظمها الحرب في إيران، مما يعني أنه من غير المرجح أن يعكس أي تأثير كبير من القتال. ومع ذلك، قد يقدم الرقم لمحة عن حالة التضخم في الولايات المتحدة قبل أن تسيطر الحرب.
من المقرر أيضاً الكشف عن محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في مارس هذا الأسبوع، ويمكن أن يوفر المزيد من الأدلة حول مسار السياسة النقدية للبنك المركزي. أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة الشهر الماضي.
4. دلتا إيرلينز ستعلن النتائج
قد يؤثر التضخم الناجم عن الحرب أيضاً على كيفية نظر وول ستريت إلى موسم الأرباح الفصلية، حيث يأمل المستثمرون أن تساعد الأرباح القوية في التخفيف من بعض التأثيرات المترتبة على الصراع.
وفقاً لبيانات LSEG التي استشهدت بها رويترز، من المتوقع أن تسجل شركات مؤشر S&P 500 ارتفاعاً بنسبة 14.4% في أرباح الربع الأول مقارنة بالعام الماضي - وهي إشارة محتملة إلى أن النشاط المؤسسي الأساسي صحي على الرغم من الضغط الناجم عن صدمة الطاقة.
من المقرر صدور دفعة أولية من النتائج في الأيام المقبلة، قبل أن تبدأ فترة إعلان نتائج الربع الأول بشكل كامل الأسبوع المقبل.
من بين الأسماء البارزة في الجدول دلتا إيرلينز، التي من المقرر أن تعلن النتائج قبل جرس الافتتاح يوم الأربعاء.
قبل بداية القتال في الشرق الأوسط، كانت صناعة الطيران تتوقع أرباحاً قياسية بقيمة 41.00 مليار دولار في عام 2026، حسبما أفادت رويترز. قد ينتهي الأمر بأن تعتمد قدرة شركات الطيران على البقاء مربحة على طول فترة ارتفاع أسعار النفط، حيث أجبرت شركات الطيران حول العالم على رفع الأسعار وخفض الطاقة الاستيعابية.
5. أرباح كونستيليشن براندز
في مكان آخر، من المقرر أن تعلن كونستيليشن براندز، المجموعة التي تقف وراء أسماء بيرة مثل موديلو إسبيسيال وكورونا، النتائج بعد إغلاق التداول يوم الأربعاء.
انخفضت أسهم الشركة بأكثر من 16% خلال فترة العام الماضي، لكنها ارتفعت بأكثر من 9% حتى الآن هذا العام.
في يناير، قالت كونستيليشن براندز إنها حظيت بدعم من الطلب على مشروبات مثل باسيفيكو وفيكتوريا وكورونا فاميليار على الرغم من السوق الصعبة لمبيعات الكحول في الولايات المتحدة.
ومع ذلك، أشار المسؤولون التنفيذيون في ذلك الوقت إلى أن مبيعات البيرة قد تظل متقلبة بسبب عدم اليقين الاقتصادي والبطالة المرتفعة بين العملاء من أصل إسباني، وهي واحدة من أكبر قواعد عملائها.
